近几个月来，全球范围内都出现了高带宽内存(HBM)短缺现象。高盛早在去年12月就指出，任天堂等消费电子公司将成为这场超级“存储荒”的首批受害者。而如今，“受害者”的名单还在不断扩大。
上周就有业内人士注意到，智能手机、个人电脑和其他消费电子产品都将面临成本压力。随后，高盛发布另一份报告警告称，由于内存价格飙升，已下调全球PC出货量预测。随着“受害者”名单再次扩张，人们显然有理由怀疑这场内存价格冲击将持续全年。
美国科技专栏作家Dave Lee指出，“人工智能热潮令人沮丧的一点在于，无论是否有意使用（AI），所有人都必须为此买单。”
“对某些人而言，这体现在数据中心挤占电网导致的电费上涨。而对于更多人来说，这将体现在几乎你能想到的每一种电子产品成本的增加：笔记本电脑、智能手机、电视——甚至可能是汽车，”Lee表示。
上述说法无疑是正确的。查看亚马逊的价格追踪网站CamelCamelCamel，就可以看到Crucial Pro DDR5 64GB内存的价格呈抛物线式上涨，短短六个月内就从145美元飙升至790美元。
下游涨价潮要来了
本周一份援引了YOLE GROUP数据的新报告，进一步揭示了受内存短缺影响的领域范围。
报告警告称，入门级消费电子设备，例如智能电视、机顶盒、家用路由器、入门级平板电脑、智能手机和个人电脑，将成为受影响最严重的领域之一。汽车行业预计也将受到严重影响，因为它们需要更长的验证周期。
该分析基于众多深耕内存供应链的行业高管的评论。这些高管同时警告称，内存短缺将持续至今年年底并延续至2027年。因此，若你计划为新工作站或游戏需求组装电脑，或考虑升级至配备人工智能功能的新设备，请注意：价格预计将进一步飙升。
正因如此，高盛分析师Allen Chang下调了2026至2028年全球PC出货量预测，指出全球数据中心大量吸纳HBM供应，导致内存价格急剧攀升。
“服务器和人工智能领域的需求极其强劲，我们预计NAND闪存价格将持续飙升至2026年，”NAND闪存控制器芯片开发商Phison Electronics首席执行官P.S. Pua表示。
Pua指出，“但许多消费电子制造商可能无法承受如此幅度的涨价。电视行业将遭受重创，机顶盒等产品同样会受到严重冲击。整体出货量必然下滑，许多厂商根本无力承担如此高昂的成本价格。”
新思科技首席执行官Sassine Ghazi则表示，全球顶级内存供应商的产能目前已几乎完全被人工智能基础设施需求所占据，并挤压了其他终端市场。“现在是内存企业的黄金时代，”Sassine Ghazi表示。
与此同时，SK海力士、三星电子和美光科技等存储芯片供应商正在实施更严格的客户审查以防止恐慌性囤货，即便他们正获得创纪录的利润率。
消费者想买就快买
对于那些犹豫是否该在内存价格进一步飙升前升级电脑的人，某日本零部件供应商高管给出了精辟建议：“若想购买消费品、电脑或智能手机...请立即行动，因为所有产品价格必将上涨。以普通电脑为例，内存芯片在物料清单成本中的占比已从15%左右飙升至近40%。”
据悉，目前一些PC厂商正计划在入门级机型中预留额外的内存插槽，以便用户日后根据需要扩展内存容量。另一些厂商则警告渠道合作伙伴和采购商，随着内存芯片成本飙升，价格势必上涨。
华硕电脑董事长施崇棠表示，为应对存储芯片成本飙升，整个PC行业在2026年势必会提高新产品的价格。他表示，华硕正在积极调整产品线，以优化内存供应，并推出更符合客户需求的新机型。
作为高盛最先示警涨价危机的主角之一，任天堂将于下周公布财报。许多业内人士预计，其去年发布的新款游戏主机Switch 2将带来惊人的营收，因为近期数据显示其在美国的假日销售表现强劲。然而，由于人工智能硬件的旺盛需求，内存芯片供应紧张，这可能会推高新游戏主机的价格，并阻碍任天堂的股价复苏。
“除非内存价格大幅下降，否则任天堂在游戏主机制造成本方面似乎将面临一场噩梦，”专注于游戏行业的英国股票分析师Pelham Smithers表示。
据TrendForce数据显示，任天堂设备中使用的DRAM和闪存模块的价格在去年四季度大幅上涨，而且预计短缺情况还会加剧。花旗集团分析师Peter Lee 、Jayden Oh和Josh Yang预测，到2026年，DRAM的平均售价预计将上涨120%，而NAND闪存的价格可能上涨90%。
行业研究分析师Nathan Naidu估计，任天堂未来可能不得不将Switch 2的零售价提高15%，以抵消不断上涨的内存成本。他表示，一旦任天堂耗尽其内存库存和任何固定价格合同，这种成本紧缩“将对Switch 2的利润率，进而对公司的盈利能力造成压力”。
东财图解·加点干货
星速配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
